Rezumat articol ediţie STUDIA UNIVERSITATIS BABEŞ-BOLYAI

În partea de jos este prezentat rezumatul articolului selectat. Pentru revenire la cuprinsul ediţiei din care face parte acest articol, se accesează linkul din titlu. Pentru vizualizarea tuturor articolelor din arhivă la care este autor/coautor unul din autorii de mai jos, se accesează linkul din numele autorului.

 
       
         
    STUDIA OECONOMICA - Ediţia nr.1 din 2012  
         
  Articol:   MEMORIE DE LUNGĂ DURATĂ ŞI TRANZACŢIONARE SLABĂ: DOVEZI EMPIRICE PE PIEŢELE BURSIERE DIN EUROPA CENTRALĂ ŞI DE EST / LONG MEMORY AND THIN-TRADING : EMPIRICAL EVIDENCES FROM CENTRAL AND EASTERN EUROPEAN STOCK MARKETS.

Autori:  ALEXANDRU TODEA.
 
       
         
  Rezumat:  

This study uses generalized Hurst exponent (GHE) to investigate the longrange dependence exhibited by the returns series of six Central and Eastern European Stock markets indexes. Considering the fact that thin trading usually induces spurious correlations in emerging stock markets returns we expect to find, to some degree, an overestimation bias concerning the Hurst exponent. As expected, if controlled for this induced effect, the number of indexes exhibiting longrange returns drops significantly. We also found evidence of how the time-varying pattern of the long-range dependence may essentially affect the design of trading strategies.

JEL Classification: C13, G14, G15

Keywords: generalized Hurst exponent, long memory, stock market indexes, thintrading

 
         
     
         
         
      Revenire la pagina precedentă